Perşembe günü Deutsche Bank, CIGNA Corporation’ı (NYSE: CI) Tut’tan Satın Al’a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 355 $’dan 370 $’a yükseltti. Düzeltme, 2024 için revize edilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminini 28,42 $ olarak yansıtıyor ve hedef çarpan 12,5 kattan 13 kata çıkıyor.
Yükseltme, firmanın CIGNA’nın özellikle düşük performans gösteren Medicare Advantage (MA) segmentinin yükü olmadan 2025 EPS tahminlerini karşılama becerisine daha fazla güvendiğini ifade etmesiyle gerçekleşti. Analist, sermaye girişi ve birleşme ve satın almalar (M&A) ile hisse geri satın alma girişimlerine stratejik odaklanmanın etkisiyle hisse başına kazanç talepleri için yaklaşık %9’a varan olumlu bir revizyon eğiliminin beklendiğini belirtiyor.
CIGNA’nın değerlemesi, yatırım tezinin merkezi bir bileşenini oluşturdu; piyasanın, şirketin ticari segmentteki riskine daha yüksek bir fiyat vereceği beklentisiyle, bu segment daha kârlı ancak devlet ödemeleri alanından daha yavaş büyüyor.
Analistler, “Şirketin, iyi müşteri elde tutma seviyeleri ve yeni iş kazançları ile temel ticari işindeki zorlukların üstesinden geldiğine inanırken, CNC PBM, uygulama giderleri ve artan büyüme yatırımı nedeniyle yakın vadede marj baskısıyla karşı karşıyadır” dedi.
Analist ayrıca CIGNA’ya yönelik potansiyel aşağı yönlü risklerin de altını çiziyor; Bunlar arasında şirketin MA segmentindeki uygulaması, ticari Yönetilen Bakım Organizasyonu (MCO) fiyatlandırma eğilimleri, reçete hacmiyle ilgili riskler ve Eczane Faydaları İdaresi (PBM) segmentindeki potansiyel reformlar yer alıyor. Bu faktörler şirketin performansını etkileyebilir ve yatırımcılar için önemli konulardır.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank’ın CIGNA Corporation hakkındaki olumlu görüşünün ardından InvestingPro verileri ve analizi, sağlık devini düşünen yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirket, 89,46 milyar dolarlık piyasa değeri ve 17,09’luk sağlam fiyat/kazanç (F/K) oranıyla istikrarlı bir yatırım profili sunuyor. 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık kazançları yansıtan düzeltilmiş F/K oranı 16,2 gibi daha da cazip bir değerdir.
InvestingPro İpuçları, CIGNA’nın önemli hissedar dostu faaliyetlerini vurgulamaktadır; Yönetim agresif bir şekilde hisse senedini geri satın alıyor ve üst üste 3 yıl boyunca temettüsünü artırma geçmişine sahip. Buna ek olarak şirket, etkileyici bir şekilde 42 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının altını çizdi. CIGNA’nın düşük gelir değerleme çarpanıyla işlem görmesi, şirketin hisselerinin, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda elde ettiği 189,86 milyar dolarlık gelir üretimine kıyasla düşük değerlenmiş olabileceğini de gösteriyor.
InvestingPro, CIGNA’nın finansal sağlığı ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için kapsamlı ek ipuçları paketi sunmaktadır. Şu anda CIGNA için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut ve %50’ye varan indirimlerle özel bir yeni yıl aboneliğiyle erişilebilir. Ayrıca 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için SFY24Kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim elde etmek için. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Yatırımcılar ayrıca %1,63’lük temettü getirisini ve %9,82’lik son temettü artışını, CIGNA’yı portföylerine potansiyel bir katkı olarak düşünmek için ikna edici nedenler olarak görebilirler. Şirketin birleşme ve satın almalar ile hisse geri alım girişimlerine stratejik odaklanması, InvestingPro’nun yüksek hissedar getirisi tavsiyesiyle de tutarlıdır.
CIGNA’nın bir sonraki ihraç tarihi 2 Şubat 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar kararlarını bildirmek için zamanında bilgiye sahip oluyor. Analistler ve InvestingPro’nun gerçeğe uygun değer tahminleri, önceki kapanış fiyatı olan 300,95 $’a kıyasla sırasıyla 360 $ ve 364,96 $’lık potansiyel bir artışa işaret ediyor. Bu, Deutsche Bank’ın yükselişe yönelik fiyatlandırma niyetiyle uyumludur ve CIGNA’nın gelecekteki performansına ilişkin iyimser duyguyu güçlendirmektedir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
