Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) 2024’ün ilk çeyreğinde 1,1 milyar dolara yaklaşan toplam gelirleri ve 400 milyon doları aşan düzeltilmiş FAVÖK’ü ile önemli bir büyüme kaydetti. SQM kodu altında işlem gören şirket, başta iyot ve lityum segmentleri olmak üzere tüm ana iş kollarında satış hacimlerinde önemli bir artış olduğunu vurguladı.
SQM, Şili’deki lityum madenciliği vergisinin muhasebeleştirilmesi nedeniyle net kârı etkileyen tek seferlik bir düzeltme açıkladı. Buna rağmen SQM, üretim kapasitesini artırma planları ve müşteri talebini karşılamaya güçlü bir şekilde odaklanmasıyla gelecek konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- SQM, 2024 yılının ilk çeyreği için yaklaşık 1,1 milyar dolar toplam gelir ve 400 milyon doların üzerinde düzeltilmiş FAVÖK açıkladı.
- Şirket, Şili’deki lityum madenciliği vergisiyle ilgili olarak net kârı etkileyen tek seferlik bir vergi ayarlaması kaydetti.
- Satış hacimleri, lityum satışlarındaki %30’luk artış ve iyot işindeki rekor satışlarla bir önceki yıla göre önemli bir artış gösterdi.
- SQM, 2025 yılı sonuna kadar lityum karbonat üretim kapasitesini 240.000 metrik tona, lityum hidroksit üretim kapasitesini ise 100.000 metrik tona çıkarmayı hedefliyor.
- Şirket bu yıl yaklaşık 210.000 ton lityum üretmeyi ve 200.000 ton civarında satış yapmayı bekliyor.
- SQM, Kore en önemli pazar olmak üzere Şili, Çin ve Kore’de sağlıklı bir envantere sahip.
- Şirket, Carmen kompleksindeki kapasiteyi ton başına tahmini 2.300 $ maliyetle 30.000 metrik ton artırmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- SQM, iyot ve potasyum nitrat pazarlarında olumlu talep eğilimlerinin devam edeceğini öngörmektedir.
- Küresel lityum pazarının, özellikle elektrikli araç sektöründen gelen güçlü talep artışı yaşayacağı tahmin edilmektedir.
- Şirket, Avustralya’daki Mount Holland ve Andover lityum projeleri üzerinde çalışmakta, kaynak tahmini ve düzenleyici onayları hedeflemektedir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şili’deki lityum madenciliği vergisine ilişkin bir anlaşmazlık nedeniyle bir defaya mahsus yapılan vergi ayarlaması net kârı etkilemiştir.
- Şirket, devam eden davaya bağlı olarak vergi gideri kaydetmeye devam edecek.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- SQM, iyot işinde rekor düzeyde yüksek çeyrek satış hacimleri bildirdi.
- Lityum satış hacimleri geçen yılın aynı dönemine göre %30 arttı.
- Carmen kompleksinde üretimi artırmak için daha az sermaye gerektiren yöntemlerle üretim kapasitesini artırma planları yürürlükte.
Kaçırılanlar
- 2024 yılının ilk çeyreğindeki 1,1 milyar dolarlık vergi etkisi, şirket için önemli bir mali düzenlemedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket fiyatlar üzerinde spekülasyon yapmıyor, bunun yerine müşteri talebini karşılamaya odaklanıyor.
- SQM sağlıklı bir envanter tutuyor ve özellikle kilit pazar Kore’de bunu dikkatle yönetiyor.
- Lityum üretimi açısından, şirketin tam kapasitede üretim yapmayı hedeflemesiyle birlikte istikrarlı fiyatlar beklenmektedir.
- CODELCO ile imzalanan MOU ilerliyor, şirket belgeleri tamamlamak için çalışıyor ve yönetim kurulunun onayını bekliyor.
SQM’nin kazanç çağrısı, şirketin finansal sağlığı ve stratejik girişimleri hakkında kapsamlı bir görüş sağladı. Vergiyle ilgili aksaklıklara rağmen, SQM’nin kapasite artırımına yönelik agresif planları ve iyot ve lityum pazarlarındaki güçlü konumu, şirketin büyüme ve operasyonel mükemmelliğe olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
SQM’nin önemli büyüme ve stratejik girişimler bildirdiği son kazanç çağrısının ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları Sociedad Química y Minera de Chile’nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sunuyor.
Piyasa değeri 13,57 milyar dolar ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 6,77 olan SQM, düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu durum, şirket hisselerinin kazançlarına kıyasla potansiyel olarak değerinin altında olduğunu ve değer yatırımcıları için cazip bir alım olduğunu gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, SQM’nin Elektrikli Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek şirketin istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini vurguluyor. Yine de analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve cari yılda satışlarda düşüş öngörüyor.
Bu durum, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için bildirilen -%30,28’lik gelir artışı ile tutarlıdır ve şirketin büyüme yörüngesine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olmalıdır.
Bu zorluklara rağmen, SQM’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve şirket, sağlam bir finansal temele işaret eden orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu da SQM’nin kazanç çağrısı sırasında sunulan olumlu görünümle uyumlu.
SQM’nin finansallarını ve pazar potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, serbest nakit akışı getirisi ve net gelir beklentileri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/SQM adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. InvestingPro’da listelenen 10 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar SQM’nin finansal sağlığı hakkında kapsamlı bir görüş elde edebilir ve daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
